GoldenLine
Zaloguj się

konto usunięte

Temat: Kryzys

Konrad Rudzki:
U mnie w banku bph nie ma takiej opcji.
Jaki dom maklerski/firma może mieć taki software?

nie mam zielonego pojecia - trzeba miec wlasny software i tyle:D
Link do wypowiedziLink
Mikołaj Soszyński

Mikołaj Soszyński Partner Zarządzający
CG AMK Sp.z o.o.

Temat: Kryzys

Polecam Wam XTB - byłem na spotkaniu z opcji i teraz wprowadzają nowe opcje. Jest tam "możliwość" niby st.los. , ale jak to w opcjach temat jest trochę głębszy.

Ja tam kontaktuje sie z Piotrem Piaszczykiem - spec od opcji.

Pzdr i miłego weekendu.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

no, kretyni to małe słowo co?:)

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=ap...
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Hubert S.:
no, kretyni to małe słowo co?:)

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=ap...


rece opadaja, ci idioci nie zdaja sobie sprawy z konsekwencji takich decyzji == ale swiat zbyt daleko poszedl do przodu zeby tak poronione pomysly autorstwa bandy niedouczonych pseudospecjalistow mogly zostac zrealizowane. Swoja droga pomysl na odleglosc smierdzi mi bracmi Kaczynskimi i ich PiSS = te same ramy myslowe i podobne zacietrzewienie i proba szukania winnych na sile. eh...
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

no i co z tym rynkiem teraz, buja sie buja - jakie strategie i przemyslenia? :)
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Hubert S.:
no i co z tym rynkiem teraz, buja sie buja - jakie strategie i przemyslenia? :)

czolem
od poniedzialku w ogole nie wiem co sie dzieje na rynkach bo jestem na tygodniowym urlopie - musze sobie troche odpoczac bo momentami czuje ze trace sily

co natomiast bylo w poprzednim tygodniu:
1. zmiennosc implikowana w cenach opcji wystrzelila sky high (na czym trejderzy o pozytywnej vedze (vega, albo omega albo kappa jak roznie nazywaja parametr czulosci na zmiennosc) zarobili kase. Dorzucic do tego bycie gamma long i zysk byl gwarantowany - wysokosc zalezna od wielkosci pozycji i umiejetnosci odpowiedniego trejdowania tej pozycji podczas skokow zmiennosci i cen akcji lecacych w dol (to byl tydzien ze chciales pozwalac swoim zyskom intraday na gammie leciec, i nie hedgowac zbyt czesto dodatkowych korzystnych delt ktore dawala ta gamma). Z racji ze zmiennosc wywalila tak mocno w gore (co bylo w pierwszej serii wygasniecia dodatkowo spotegowane przez fakt ze byl to tez tydzien wygasniecia tych opcji), ceny opcji byly bardzo wysokie i gamma zaczynala byc bardzo droga jesli mierzyc ją thetą (utrata wartosci opcji w czasie). Przy takim wariancie najbezpieczniejsze jest trejdowanie malymi-srednimi pozycjami i czeste obracanie tych pozycji - bierzesz zysk z opcji zdecydowanie przed wygasnieciem, nie bawisz sie w cos takiego jak posiadanie jakiejkolwiek pozycji na samo wygasniecie bo przy takich rynkach to jest za duzy gambling. JEst duzo okazji na zakladanie tanich/drogich spread'ow w krotkich odcinkach czasu.
Im wiecej masz kontraktow otwartych w danym momencie tym wiecej czasu musisz poswicic na analize - wiedziec ktora czesc twojej calej pozycji wziela swoj zysk i nie ma za bardzo potencjalu na dodatkowy i nadaje sie do zamkniecia. Jakie ryzyka to stworzy wziawszy pod uwage pozycje ktora ci pozostanie. Jaka pozycje chcialbys miec.
Jakoze trejduje portfelem opcji bardziej patrze na calosc i gram pozycje biorac pod uwage ze:

1. chce zarobic na jakimkolwiek krachu, panice, kataklizmie etc.
2. w warunkach trendu bocznego chce zeby moja pozycja byla 'z rynkiem' (byl popyt na moja pozycje). Chociaz tak naprawde na takim rynku moim zdaniem najwazniejsza jest umiejetnosc grania gammy - im bardziej czuje rynek w ciagu dnia (czyli te bardzo duze 5 czy 10-minutowe swiece, pokrywajace np zasieg 1-1.5% kursu akcji) tym bardziej bede chcial grac gamma long. Natomiast w przypadku wolniejszego rynku bede chcial byc at the money short i jakas protekcje po bokach i trejdowac gamma short.
3. w przypadku skrajnego, szybkiego ruchu do gory chce nie stracic wiele (mozna napisac ze zarobic, czemu nie, ale akurat z jakiegos nieracjonalnego mi powodu lubie byc krotki w call spreadach;
4. daytrading, daytrading, daytrading - w czasach jakiejkolwiek paniki, eventu czy czegokolwiek i duzych zasiegow cen akcji intraday opcje staja sie nagle jednym wielkim jarmarkiem gdzie korzystne ceny pojawiaja sie coraz. Dla mnie na razie punkt 4 jest najwazniejszy - jakiejkolwiek pozycji nie mam, staram sie zeby byla do obrocenia w krotkim odcinku czasu. Teraz poglady trzeba zmieniac czesto i dlatego wole trzymac sie krotkiego sredniego zywota swojej pozycji.Michał Kolano edytował(a) ten post dnia 24.09.08 o godzinie 14:36
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

zapomnialem wspomniec jeszcze o usmiechu zmiennosci:

banki, instytucje finansowe, firmy o podwyzszonym ryzyku demonstruja bardzo duzy wzrost ujemnego nachylenia 'usmiechu' zmiennosci (czyli out of the money puts maja znacznie wyzsza zmiennosc implikowana w porownaniu do out of the money calls). I mimo wszystko dalej banki i fundusze i prywatni klienci zakladaja risk reversale (long out of the money put, short out of the money call, long stock) - betuja tutaj na spadki, tudziez na poglebienie roznicy miedzy tymi zmiennosciami.
Stopien nachylenia tej krzywej dla wielu firm jest historycznie bez precedensu
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

ok, prawie zrozumiałem :)

ma ktoś może konto w BoSiu? Sciagnałem sobie ten ich arkusz excela do wyceny opcji, ale coś mi zle dane sciąga z ich serwera, ale ja cos spier.. Ehm.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Stopien nachylenia tej krzywej dla wielu firm jest historycznie bez precedensu

..czyli to co robią jest bez sensu?
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Konrad Rudzki:
Stopien nachylenia tej krzywej dla wielu firm jest historycznie bez precedensu

..czyli to co robią jest bez sensu?

nie, po prostu zmienia sie status quo
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Bankructwo też jest zmianą status quo.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Chłopaki nie chcę krakać ale wygląda to bardzo źle.

"Problemy banków na świecie z pozyskaniem środków przenoszą się do Polski. Coraz wiecej krajowych instytucji finansowych ma kłopot z pozyskaniem walut obcych. Chodzi przede wszystkim o środki denominowane we frankach szwajcarskich, które są wykorzystywane do udzielania najpopularniejszych kredytów walutowych"

Polacy mają chyba około 140 mld kredytów we frankach.

Resztę dopowiedzcie sobie sami.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

Konrad Rudzki:
Chłopaki nie chcę krakać ale wygląda to bardzo źle.

"Problemy banków na świecie z pozyskaniem środków przenoszą się do Polski. Coraz wiecej krajowych instytucji finansowych ma kłopot z pozyskaniem walut obcych. Chodzi przede wszystkim o środki denominowane we frankach szwajcarskich, które są wykorzystywane do udzielania najpopularniejszych kredytów walutowych"

Polacy mają chyba około 140 mld kredytów we frankach.

Resztę dopowiedzcie sobie sami.

masz jakie zródlo tego tekstu? pokazałbym to mojemu fumflowi z biura, wzial kredyt 500 000 zł we franku i ciagle udaje ze ma suche spodnie, bez zawartosci w pieluszce :)
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Kryzys

masz jakie zródlo tego tekstu? pokazałbym to mojemu fumflowi z biura, wzial kredyt 500 000 zł we franku i ciagle udaje ze ma suche spodnie, bez zawartosci w pieluszce :)

Ja na szczęscie unikam kredytów konsumpcyjnych jak ognia

http://forsal.pl/ - zakładka banki/punkt 1Konrad Rudzki edytował(a) ten post dnia 06.10.08 o godzinie 12:16
Link do wypowiedziLink
Ireneusz Adamczyk

Ireneusz Adamczyk Pomagamy Firmom
budować przewagę
konkurencyjną

Temat: Kryzys

Mikołaj Soszyński:
Polecam Wam XTB - byłem na spotkaniu z opcji i teraz wprowadzają nowe opcje. Jest tam "możliwość" niby st.los. , ale jak to w opcjach temat jest trochę głębszy.

Ja tam kontaktuje sie z Piotrem Piaszczykiem - spec od opcji.

Pzdr i miłego weekendu.


Ten "niby" sl jest tylko na niby. Cały pomysł z opcjami egzotycznymi w tym wydaniu jest jeszcze bardziej IMO pokręcony. Myślę, że powinni zacząć od wprowadzenia najprostszego mechanizmu zabezpieczającego krótkie pozycje opcyjne typu stop loss w ich OptionTraderze. Inaczej nie ma o czym mówić.

W dodatku ostatnio widziałem promowany przez nich system na wystawianie opcji 7-dniowych. Wygląd krzywej kapitału pominę milczeniem - choć pewnie wyglądał jak kij hokejowy właśnie przez kompletnie niezabezpieczone krótkie pozycje...Ireneusz Adamczyk edytował(a) ten post dnia 19.10.08 o godzinie 12:20
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy


Następna dyskusja:

Kryzys w branży?




Wyślij zaproszenie do
Anuluj